汽车行业周报：上汽、阿里拟联合打造高端纯电动汽车“智己汽车”.pdf

请务必阅读尾页重要声明请务必阅读尾页重要声明 近近 6 个月个月行业指数行业指数与沪深与沪深 300 比较比较 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2020-06-012020-08-012020-10-01 汽车(申万)沪深300 报告编号：报告编号：QCHYZB-143 首次报告日期：首次报告日期：2020 年年 12 月月 1 日日 相关报告：相关报告： 分分析师析师： 黄涵虚黄涵虚 Tel： 021-53686177 E-mail： SAC 证书编号：证书编号： S0870518040001 汽车汽车板块一周表现回顾：板块一周表现回顾： 上周上证综指上涨 0.91%， 深证成指下跌 1.17%， 中小板指下跌 1.17%， 创业板指下跌 1.80%，沪深 300 指数上涨 0.76%，汽车行业指数下跌 1.30%。细分板块方面，乘用车指数上涨 2.05%，商用载货车指数下跌 6.48%，商用载客车指数下跌 1.84%，汽车零部件指数下跌 2.92%，汽 车服务指数下跌 0.26%。个股涨幅较大的有今飞凯达（32.55%） 、西菱 动力 （26.79%） 、 明新旭腾 （23.20%） ， 跌幅较大的有郑煤机 （-17.56%） 、 云内动力（-17.38%） 、威唐工业（-16.70%） 。 行业最新动态：行业最新动态： 1、工信部要求乘用车企业提交 2021 年度积分预报告； 2、财政部提前下达 2021 年节能减排补助资金 375.85 亿元； 3、工信部表示将启动全面电动化试点城市的申报； 4、昆明印发率先选购和使用新能源汽车倡议书； 5、11 月 16 日-22 日厂家日均零售数量 52501 辆，同比增长 7%；日均 批发数量 63190 辆，同比增长 14%； 6、Luminar 将为 Mobileye 提供激光雷达； 7、长城汽车泰州工厂竣工投产，将生产欧拉好猫等车型； 8、华为将智能汽车解决方案 BU 划归消费者业务； 9、麦格纳将推出新一代基于摄像头的驾驶辅助系统； 10、图森未来完成 3.5 亿美元 E 轮融资； 11、恒驰新能源拟新建 10 万台套车身零部件项目； 12、特斯拉计划在上海建厂生产充电桩； 13、上汽集团拟与阿里巴巴投资高端智能纯电汽车项目； 14、东风集团与国家电网签署战略合作协议。 投资建议投资建议： 近期财政部提前下达 2021 年节能减排补助资金预算（第一批） ，金额 合计 375.85 亿元，其中节能与新能源公交车运营补助 156.89 亿元， 2016/2017/2018 年度新能源推广应用补助 11.62/63.63/143.72 亿元。而 今年 6 月财政部发布通知下达 2020 年节能减排补助资金预算， 金额合 计 112.58 亿元， 其中高效电机推广补贴清算 4.91 亿元， 2015/2016/2018 年度新能源汽车推广应用补助清算 1.27/68.20/9.81 亿元，新能源汽车 推广应用补助预拨 28.39 亿元。 本次补助资金预算下达时间大幅提前， 将有助于促进国内新能源汽车产业发展。下半年以来新能源汽车消费 持续回暖，电动化趋势不断推进，可长期关注新能源汽车产业链各增 增持增持 维持维持 证券研究报告证券研究报告/ /行业研究行业研究/ /行业动态行业动态 日期：日期：2020 年年 12 月月 01 日日 上汽、阿里拟联合打造高端纯电动汽车“智己汽车”上汽、阿里拟联合打造高端纯电动汽车“智己汽车” 汽车行业周报汽车行业周报 行业：行业：汽车汽车 行业动态行业动态 请务必阅读尾页重要声明请务必阅读尾页重要声明 量细分领域，如轻量化、热管理、汽车电子等。 风险提示风险提示： 汽车销售不及预期的风险；行业政策变化的风险等。 行业动态行业动态 请务必阅读尾页重要声明请务必阅读尾页重要声明 3 3 一、上周行业回顾一、上周行业回顾 上周上证综指上涨 0.91%，深证成指下跌 1.17%，中小板指下 跌 1.17%，创业板指下跌 1.80%，沪深 300 指数上涨 0.76%，汽车 行业指数下跌 1.30%。细分板块方面，乘用车指数上涨 2.05%，商 用载货车指数下跌 6.48%，商用载客车指数下跌 1.84%，汽车零部 件指数下跌 2.92%，汽车服务指数下跌 0.26%。 图图 1 上周行业上周行业市场表现（市场表现（%） 0.91 (1.17)(1.17) (1.80) 0.76 (1.30) (2.00) (1.50) (1.00) (0.50) 0.00 0.50 1.00 1.50 上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300汽车(申万) 数据来源：数据来源：Wind资讯资讯 上海证券研究所上海证券研究所 图图 2 上周上周汽车汽车行业细分行业细分板块板块市场表现（市场表现（%） 2.05 (6.48) (1.84) (2.92) (0.26) (7.00) (6.00) (5.00) (4.00) (3.00) (2.00) (1.00) 0.00 1.00 2.00 3.00 乘用车商用载货车商用载客车汽车零部件汽车服务 数据来源：数据来源：Wind资讯资讯 上海证券研究所上海证券研究所 乘用车板块中，涨幅较大的有小康股份（22.03%） 、长安汽车 （16.28%） 、 广汽集团 （11.89%） ， 涨幅较小的有*ST 力帆 （-4.23%） 、 *ST 夏利（-3.47%） 、广汽集团（-2.94%） ；商用车板块中，涨幅较 大的有中通客车（5.17%） 、曙光股份（1.92%） 、亚星客车（0.12%） ， 跌幅较大的有中国重汽（-7.40%） 、福田汽车（-6.87%） 、金龙汽车 （-5.81%） ；汽车零部件板块中涨幅较大的有今飞凯达（32.55%） 、 西菱动力（26.79%） 、明新旭腾（23.20%） ，跌幅较大的有郑煤机 行业动态行业动态 请务必阅读尾页重要声明请务必阅读尾页重要声明 4 4 （-17.56%） 、云内动力（-17.38%） 、威唐工业（-16.70%） ；汽车服 务板块中涨幅较大的有 ST 庞大（3.74%） 、大东方（3.36%） 、东方 时尚 （2.64%） ， 跌幅较大的有申华控股 （-7.73%） 、 建邦股份 （-4.46%） 、 广汇汽车（-2.52%） 。 图图 3 乘用车板块市场表现（乘用车板块市场表现（%） 图图 4 商用车板块市场表现（商用车板块市场表现（%） 22.03 16.28 11.89 3.23 2.67 1.56 (0.15) (1.11) (2.94)(3.47) (4.23) (10.00) (5.00) 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 5.17 1.92 0.12 0.00 (0.61) (2.95) (3.73) (5.47)(5.81) (6.87) (7.40) (10.00) (8.00) (6.00) (4.00) (2.00) 0.00 2.00 4.00 6.00 数据来源：数据来源：Wind资讯资讯 上海证券研究所上海证券研究所 数据来源：数据来源：Wind资讯资讯 上海证券研究所上海证券研究所 图图 5 汽车零部件板块部分公司市场表现（汽车零部件板块部分公司市场表现（%） 图图 6 汽车服务板块市场表现（汽车服务板块市场表现（%） 32.55 26.79 23.20 23.08 22.88 16.45 16.31 13.30 10.77 10.67 (11.56) (11.76) (11.97)(12.32)(12.96)(13.40)(14.08) (16.70)(17.38) (17.56) (30.00) (20.00) (10.00) 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 今飞凯达 西菱动力 明新旭腾 秦安股份 天汽模 科华控股 艾可蓝 朗博科技 隆基机械 华阳集团 雷迪克 沪光股份 川环科技 松原股份 南方轴承 贝斯特 苏奥传感 威唐工业 云内动力 郑煤机 3.74 3.36 2.64 1.34 1.07 (0.93)(1.32) (1.76)(2.17)(2.52) (4.46) (7.73) (10.00) (8.00) (6.00) (4.00) (2.00) 0.00 2.00 4.00 6.00 数据来源：数据来源：Wind资讯资讯 上海证券研究所上海证券研究所 数据来源：数据来源：Wind资讯资讯 上海证券研究所上海证券研究所 行业动态行业动态 请务必阅读尾页重要声明请务必阅读尾页重要声明 5 5 二、近期公司动态二、近期公司动态 表表 1 1 汽车相关上汽车相关上市市公司动态公司动态 类类型型 公司名公司名 代码代码 事件事件 内容内容 投资项目 德赛西威 002920 对外投资 公司拟与富赛汽车电子有限公司、 惠州市德赛自动化技术有限公司 和惠州市德赛西威智能交通技术研究院有限公司共同出资设立合 资公司广东省威汇智能科技有限公司。 该合资公司的注册资本拟为 人民币 3,500 万元，公司直接和间接持有合资公司 82.85%股权。 光洋股份 002708 收购股权 公司审议通过 关于收购威海世一电子有限公司和威海高亚泰电子 有限公司各 100%股权的议案 。 同意公司以自有资金人民币 10,000 万元收购株式会社 SI FLEX 持有的威海世一电子有限公司及株式 会社 SI TECH 持有的威海高亚泰电子有限公司 100%的股权。 今飞凯达 002863 建设项目 全资子公司云南飞速汽车轮毂制造有限公司拟在云南省曲靖市富 源县投资年产 200 万件铝合金汽车轮毂自动化生产线建设项目。 本 次项目由云南飞速以现金出资，项目总投资 53,000 万元，其中建 设投资 41,000 万元，铺底流动资金为 12,000 万元。 铁流股份 603926 非公开发行 公司本次非公开发行募集资金金额不超过 17,000.00 万元，募集资 金扣除发行费用后的募集资金净额将投资于如下项目：年产 60 万 套电机轴等新能源汽车核心零件项目、 高端农机传动系统制造中心 项目。 潍柴动力 000338 对外投资 公司拟以自有资金认购山推工程机械股份有限公司非公开发行的 股票，认购数量为不超过 236,705,601 股，认购金额为不超过人民 币 68,171.21 万元。本次交易完成后，本公司将持有山推股份约 16.02%的股份，为山推股份的第二大股东。 上汽集团 600104 投资项目 公司拟与张江高科、恒旭资本共同出资设立“上海元界智能科技股 权投资基金合伙企业（有限合伙）”，专项投资于高端智能纯电汽 车项目。基金认缴出资总额为人民币 72 亿元，其中公司认缴出资 53.99 亿元，持有其 74.986%份额。 业务进展 江淮汽车 600418 合作进展 11 月 24 日，公司接到大众中国投资的通知，大众中国投资已就该 两份投资协议项下的交易向具有前置申报义务的相关国家的反垄 断审查部门提交反垄断审查申报。截至 11 月 23 日，大众中国投资 已在相关国家就该项目取得了反垄断审查部门的批准。 万丰奥威 002085 合作协议 公司与一汽、东风、长安签署镁合金汽车零件材料成型及加工工 艺研究合作协议，公司与 T3 主机厂在镁合金应用研究、镁合金 零件技术开发、 镁合金零件工艺开发与试验验证以及镁合金零件推 广应用方面协同创新，加速镁合金在汽车上的应用。 其他事项 新朋股份 002328 政府补助 本激励计划拟向激励对象授予 1,000 万股限制性股票，占本激励计 划公告时公司股本总额 76,177 万股的 1.31%。 本激励计划授予的激 励对象共计 13 人，包括公司公告本激励计划时在公司及其子公司 任职的董事、高级管理人员、中层管理/核心业务人员。 天汽模 002510 股权转让 公司控股股东与驻马店市产业投资集团有限公司签署了 天