金融行业日报：LPR首次报价出炉.pdf

本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。 请务必阅读末页声明。 行情回顾行情回顾： 8 月 20 日，所有金融子版块收跌，均跑输沪深 300。当日金融板块 23 只个股上涨，6 只个股平盘 81 只下跌，上涨个股数较上一交易日减少 79 只。 8 月 20 日，证券板块震荡下行，在政策强、经济面弱背景下，券商反弹行情持续性仍需观察；保险板 块横盘震荡；银行板块走出震荡上行的修复行情，其中兴业银行低开高走，昨日首个 LPR 报价出炉，较之 前贷款基准利率略微下降，LPR 带来的恐慌情绪将消散，银行板块有望迎来估值修复；因监管层严控消费 贷流入楼市、股市，消费贷占比较大的银行股价或承压。 重要公告：重要公告：2019/8/21 2019/8/21 农业银行:关于赎回 二级资本债券的公 告 2014 年 8 月，中国农业银行股份有限公司（以下简称“本行”）发行了规模为人民币 300 亿元的 10 年期二级资本债券（以下简称“本期债券”）。根据本期债券募集说明 书相关条款的规定，债券设有发行人赎回选择权，发行人有权在本期债券第五年末，即 2019 年 8 月 18 日（为非工作日，因遇休息日，顺延至其后第一个工作日 2019 年 8 月 19 日）赎回本期债券。 截至本公告日，经中国银行保险监督管理委员会批准，本行已完成赎回选择权的行使， 全额赎回了人民币 300 亿元二级资本债券。 金融金融行业行业 谨慎推荐 （维持） 金融行业日报金融行业日报：LPR 首次报价出炉首次报价出炉 风险评级：中风险 2019 年 8 月 21 日 李隆海（SAC 执业证书编号：S0340510120006） 电话：0769-22119462 邮箱：LLH 研究助理：许建锋 S0340519010001 电话：0769-22110925 邮箱： 图 1： 2019/08/20 申万金融行业涨跌幅 (%) 图 1： 2019/08/20 金融行业个股涨跌幅前 5 名 (%) 资料来源：东莞证券研究所，wind 资料来源：东莞证券研究所，wind 投 资 策 略 投 资 策 略 行 业 研 究 行 业 研 究 证 券 研 究 报 告 证 券 研 究 报 告 金融行业日报 2 请务必阅读末页声明。 2019/8/21 江苏银行:2019 年半 年度报告摘要 报告期末，集团资产总额 20470 亿元，较上年末增长 6.29%。各项存款 11739 亿元，较 上年末增长 7.37%；各项贷款 9662 亿元，较上年末增长 8.66%。报告期内，实现营业收 入 219.17 亿元，同比增长 27.29%；实现归属于母公司股东的净利润 78.71 亿元，同比 增长 14.88%。报告期末，不良贷款率为 1.39%，与年初持平；拨备覆盖率 217.57%，较 年初提升 13.73 个百分点。全行经营延续了总体平稳、稳中向好、稳中有进的良好发展 态势。 2019/8/21 平安银行:关于“平 银转债”赎回实施的 第一次公告 1、“平银转债”赎回登记日：2019 年 9 月 18 日 2、“平银转债”赎回日：2019 年 9 月 19 日 3、“平银转债”赎回价格：100.13 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.2%，且 当期利息含税） 4、投资者赎回款到账日：2019 年 9 月 26 日 5、“平银转债”停止交易和转股日：2019 年 9 月 19 日 6、截至 2019 年 9 月 18 日收市后仍未转股的“平银转债”将被强制赎回，本次赎回完 成后，“平银转债”将在深圳证券交易所摘牌。 7、“平银转债”持有人持有的“平银转债”存在被质押或被冻结的，建议在停止交易 日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被强制赎回的情形。 风险提示：本次可转债赎回价格可能与“平银转债”停止交易和转股前的市场价格存在 较大差异，特别提醒持有人注意在限期内转股。如果投资者不能在 2019 年 9 月 18 日收 市前自行完成转股，可能面临损失，敬请投资者注意投资风险。 简评：可转债转股价格为简评：可转债转股价格为 11.6311.63 元元/ /股，股，8 8 月月 2020 日收盘价为日收盘价为 14.9914.99 元。元。 2019/8/21 郑州银行:2019 年半 年度报告摘要 截至报告期末，本行资产规模人民币 4,797.96 亿元，较年初增长 2.93%；存款规模人 民币 2,715.95 亿元，较年初增长 2.83%；贷款规模人民币 1,775.57 亿元，较年初增长 11.27%。盈利指标明显改善，报告期内，本行实现营业收入人民币 62.57 亿元，同比增 长 21.26%；拨备前利润人民币 45.44 亿元，同比增长 21.73%；净利润人民币 25.10 亿 元，同比增长 5.34%；净息差 1.86%，同比增加 0.38 个百分点；成本收入比 26.53%， 同比下降 0.32 个百分点。风险指标稳步压降，截至报告期末，不良贷款率 2.39%，较 年初下降 0.08 个百分点；逾期 90 天以上贷款占不良贷款比例 83.67%，较年初下降 11.69%；拨备覆盖率 158.44%，较年初增加 3.60 个百分点，主要监管指标符合监管要 求。 金融行业日报 3 请务必阅读末页声明。 2019/8/21 郑州银行:境外优先 股股息派发实施公 告 1. 计息期间：自 2018 年 10 月 18 日（含该日）至 2019 年 10 月 18 日（不含该日） 2. 股权登记日：2019 年 10 月 17 日 3. 股息派付日：2019 年 10 月 18 日 4. 发放对象：截至 2019 年 10 月 17 日 Euroclear Bank SA/NV（“Euroclear”）及 Clearstream Banking, S.A.（“Clearstream, Luxembourg”）营业时间结束时，名列 The Bank of New York Mellon SA/NV 卢森堡分行所置存的本行股东名册的本行境外优 先股持有人。 5. 扣税情况：根据相关法律法规，于本行派发境外优先股股息时，本行须按照 10%的 税率代扣代缴所得税。按照境外优先股条款和条件的有关规定，相关税费由本行承担， 一并计入境外优先股股息。 6. 股息率及须予支付的金额：境外优先股的条款及条件规定于第一个重置之日前的初 始股息率为 5.50%（该股息率为税后股息率，即境外优先股持有人实际取得的股息率）。 根据境外优先股的本金金额、股息率及代扣代缴所得税税率，境外优先股的股息金额按 照以下方式予以确定：本行拟派发的境外优先股股息将为 72,783,333.33 美元，其中将 支付予境外优先股持有人 65,505,000 美元，代扣代缴所得税 7,278,333.33 美元。 重要重要新闻：新闻：2019/8/20 2019/8/20 新版 LPR 首次 报价出炉 新版 LPR 首次报价出炉：1 年期品种报 4.25%，5 年期以上品种报 4.85%。 央行 1 年期 MLF 利率目前在 3.30%，而 LPR 上周五报在 4.31%，1 年期、5 年期以上贷款基准利率自2015年10月24日以来分别维持在4.35%、 4.90%。 金 融 街 下 午 茶 2019 年 08 月 20 日 2019/8/20 新的 LPR 形成 机制并不会使 房贷利率下降 刘国强：近期将在充分调研的基础上发布关于个人住房贷款利率政策的公 告，新的 LPR 形成机制并不会使房贷利率下降；金融行业应当注意，“房 住不炒”的定位不能偏离，同时，避免把房地产工具化。 金 融 街 下 午 茶 2019 年 08 月 20 日 2019/8/20 上海临港：金 融 业 对 外 开 放、跨境金融 服务 上海市人民政府发布 中国 （上海） 自由贸易试验区临港新片区管理办法 ， 涉及跨境电商、金融业对外开放、跨境金融服务、人民币跨境业务等多个 方面，将自今日起施行。 临港新片区常务副主任朱芝松：临港新片区细则将在下周公布，为临港新 片区量身定制的人才新政也将对外公布。在今年落地 1000 亿产业项目的 基础上，持续引进国内外高能级项目，努力保持 20%左右的高速增长；大 力发展“跨境”、“离岸”的高附加值现代服务业，确保 2035 年实现区 域生产总值超过 1 万亿的目标。 金 融 街 下 午 茶 2019 年 08 月 20 日 2019/8/20 防止个别银行 协同设定贷款 利率的隐性下 限 银保监会副主席周亮：金融管理部门要采取有力措施，防止个别银行协同 设定贷款利率的隐性下限；对那些妨碍改革、扰乱市场秩序的行为必须严 肃查处，维持金融市场的健康，保持金融生态良好环境。 金 融 街 下 午 茶 2019 年 08 月 20 日 2019/8/20 两融 截至周一（8 月 19 日），A 股融资融券余额为 9054.77 亿元，较前一交易 日的 8939.20 亿元增加 115.57 亿元。 金 融 街 下 午 茶 2019 年 08 月 20 日 金融行业日报 4 请务必阅读末页声明。 2019/8/20 今年以来共有 5 家信托公司 增加注册资本 的请示获批 银保监会官网信息统计，截至 8 月 19 日，今年以来共有 5 家信托公司增 加注册资本的请示获批，较去年同期减少了 4 家，增资规模较去年同期下 滑了 22.64%。这 5 家信托公司分别是：光大兴陇信托、东莞信托、兴业国 际信托、中原信托、华宝信托。 金 融 街 下 午 茶 2019 年 08 月 20 日 2019/8/20 邮储银行中报 邮储银行中报：上半年营收 1417.04 亿元，同比增 7.02%；净利润 373.8 亿元，同比增 14.94%；资产总额 10.07 万亿元，同比增 5.79%；不良贷款 率 0.82%，较去年同期减少 0.04 个百分点。 晚间要闻 2019 年8月20日星期 二 2019-08-20 22:07Wind 2019/8/20 锦州银行 锦州银行发布盈利预警，预期 2018 年录得净亏损 40 亿-50 亿元，2017 年 盈利 90.9 亿元；2019 年中期亏损 5 亿-10 亿元。 晚间要闻 2019 年8月20日星期 二 2019-08-20 22:07Wind 2019/8/20 银行、保险资 金有望参与国 债期货 21 世纪经济报道：国债期货市场即将迎来一批重量级投资机构。多位知情 人士透露，目前证监会相关部门对银行与保险资金参与国债期货投资进行 了充分研究，如果不出意外，银行与保险资金年内就有望获准参与国债期 货投资。 陆家嘴财经早餐 2019 年 08 月 21 日 2019/8/20 银行个人消费 贷款审批的口 子正在收紧 据第一财经，在监管趋严的情况下，银行个人消费贷款审批的口子正在收 紧。多位银行人士表示，个人消费贷款必须保证专款专用，银行会对贷款 用途严格考察，禁止进入股市、楼市。 陆家嘴财经早餐 2019 年 08 月 21 日 简评：对消费贷占比较大简评：对消费贷占比较大的的银行或有影响，宁波银行银行或有影响，宁波银行 2 2018018 年年末末个人贷款中消费贷占比约个人贷款中消费贷占比约 8 80 0% %。 2019/8/20 外盘 美国三大股指集体收跌，截至收盘，道指跌 0.66%报 25962.44 点，标普 500 指数跌 0.79%报 2900.51 点，纳指跌 0.68%报 7948.56 点。 欧洲股市集体收跌。德国 DAX 指数跌 0.55%报 11651.18 点，法国 CAC40 指 数跌 0.5%报 5344.64 点，英国富时 100 指数跌 0.9%报 7125 点。意大利富 时 MIB 指数跌 1.11%，报收于 20485.43 点。 昨日亚太股市收盘全线上涨。韩国综合指数涨 1.05